上周行情

上周,沪深300 下跌1.67%,申万机械设备板块下跌1.95%,跑输大盘0.29个百分点,在申万所有一级行业中位于第18 位,19 个子行业中表现较好的子行业为磨具磨料、印刷包装机械、其他自动化设备。

估值方面,截至2022 年4 月20 日,申万机械设备板块市盈率(TTM,整体法,剔除负值)为21.07 倍,相对沪深300 的估值溢价率为92%。

个股方面,涨幅居前的为泰林生物(35.77%)、金盾股份(26.40%)、弘宇股份(19.13%),跌幅居前的为金道科技(-28.13%)、中国铁物(-25.29%)、海伦哲(-24.09%)。

行业新闻

1) 国家统计局公布一季度国民经济运行数据,基建投资增速逆势提升。

公司新闻

1) 德马科技发布关于签订股权收购框架协议的公告。

2) 达刚控股与腾讯云签订《产品合作协议》。

3) 新锐股份购买苏州虹锐管理咨询有限公司100%股权。

4) 山科智能发布关于部分募投项目延期的公告。

本周行业策略与个股推荐

工程机械方面,3 月挖机销量约为3.71 万台,低于此前CME 预测的4 万台,销量低于预期主要受近期我国疫情呈现多地散发、快速增长形势影响,对行业销量及下游施工产生一定的冲击。我们认为,1-3 月我国基建投资增速远超市场预期,在全年GDP 增速5.5%目标下,基建投资仍将成为经济增长主要抓手。建议关注工程机械龙头三一重工(600031)、中联重科(000157),以及核心零部件生产商恒立液压(601100)。

光伏设备方面,两会政府工作报告对碳达峰表述由2021 年“扎实做好”转变为“有序推进”,提出能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核,并留有适当弹性,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。这将有效缓解能耗双控对我国经济增长的制约,加速清洁能源代替传统能源转型,建议关注捷佳伟创(300724)、帝尔激光(300776)。

风险提示:疫情蔓延风险;宏观经济增速低于预期;原材料价格波动风险。

(文章来源:渤海证券)

推荐内容