半年策略：沉舟侧畔，创新为帆，纵有波折，莫叹歧路

3季度很可能是本轮周期的最低点，我国制造业、包括机械行业有望在4季度迎来边际向上。

(资料图片仅供参考)

我们提出下半年两条投资主线：

(1)通用设备——机器人、机床、又车、注塑机等：现在已经处于基本面最差的时间点上，四季度大概率边际改善。细分领域里：

机器人：Tesla Bot持续引起板块效应。关注埃斯顿、绿的谐波、亿嘉和。

一体压铸产业链：十年大趋势，设备将是未来竞争格局最明朗的环节。关注力动科技、伊之密。机床：全行业受益于制造业回暖，高端数控机床及刀具叠加制造升级与进口替代逻辑，韧性更高。

其他关注又车龙头杭又集团等。

(2)光伏设备、锂电设备等清洁能源相关设备板块：趋势还未结束，下半年仍然景气。

光伏设备：下半年主要关注HJT等新技术路线的进展。关注迈为股份、帝尔激光(电子)、捷佳伟创(电新联合)等。

锂电设备：下半年宁德时代招标、4680产线招标，还会持续催化行情。关注先导智能、联赢激光、海目星(电新)等。

（文章来源：招商证券）