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经过十余年的发展,量化市场已逐渐成熟,如今量化产品更是成为了公募基金的重要组成部分,截至2021年底,全市场存续的量化基金共计404只,其中主动量化产品占比过半。然而主动量化投资能力与投研团队实力密不可分,嘉实基金以深度研究作为核心支柱,依托内部自主研发的定量投资模型以及强大的数据库系统,锻造了多只实力突出的主动量化基金,以嘉实量化精选表现颇为出色,凭借长期稳定优异的成绩同时获得了晨星中国最新公布的三年期、五年期双五星评级。

按照晨星数据显示,截至6月30日,嘉实量化精选近三年与近五年年化收益分别为24.90%和,13.06%,且均位于同类中盘平衡股票型基金第4位。今年以来,A股波动十分剧烈,主动量化型基金业绩分化严重,wind数据显示,嘉实量化精选截至7月5日还获得了3.05%的年内正回报,近一年累计收获了10.77%的净值增长率,于同类型基金中排名前1/10。

公开资料显示,嘉实量化精选基金经理由嘉实基金增强风格投资总监刘斌担任,据他介绍,该基金是一只以中证500指数为基准的增强风格基金,主要通过量化投资策略力争跑赢基准,区别于传统量化,该基金在此基础上通过自上而下的精选个股来获取超额收益,这一产品也是嘉实基金运用量化策略与主动权益投资相结合的积极实践,也是向基本面的系统化投资所驱动的增强风格投资转型的成功案例。

刘斌表示,增强风格投资与主动基金最大的差异在于,主动基金经理大多是赔率驱动的体系,追求收益的最大化,希望通过主观判断获得显著的回报,而增强风格投资是胜率驱动的体系,追求的是在满足风险和回撤约束的前提下、风险调整后收益的最大化,希望积小胜为大胜,将每天小的超额长期累积成一个显著回报,所以产品对风险、波动和回撤要求都比较高一些。

基于嘉实独特的基本面系统化投资,嘉实量化精选自2015年12月7日成立的六年多以来累计为投资者获取了长期稳定可观的收益,根据晨星7月5日的最新数据,该基金成立以来的总回报已翻倍达101.82%,其近三年和近五年的晨星风险系数为9.58和10.52,夏普比率为1.25和0.69,综合多个维度的表现嘉实量化精选都较高程度的完成了稳收益、控风险的投资目标,这也是其同时获得晨星三年期和五年期双五星评级的重要原因。

头图来源:图虫

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