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8月20日，中国财富管理50人论坛2022年夏季峰会在北京举行，交银理财总裁金旗在峰会上结合自身经历谈了几点感受。

金旗表示，“我是2016年从事资管行业，完整经历了中国银行理财史上整个转型和发展。从个人感受来说，我2016年入行以来，到2019年资管新规的落地，在这过程中虽然影子银行客观上还有很多的问题，比如说池子化运作、刚性兑付。但是从经营管理者的角度来说，资产只要找好了，信用风险没有问题，价格可以，负债端的成本控制住，整体经营压力是不大的。2019年资管新规落地以后，交银理财作为第一批子公司成立。到2021年为止，转型基本都很成功，成绩也很显著。除了自身能力的提升外，客观上也得感谢外部的宏观环境。2020年到2021年的整个市场，资本市场这几年的年景非常好，基础利率也在逐步往下降，这为理财产品的稳定和好的收益奠定了非常好的外部条件。”

金旗认为，2022年真正的挑战只是刚刚开始，未来更大的挑战还在等着我们。

他指出，面对挑战，首先，敬畏监管。银行理财的业务这几年备受关注，特别是备受监管的关注。每年都会进行检查，每两三年都会有全面的检查，包括以前的影子银行，近一两年对银行理财子公司全面的检查。检查过程中我们深刻体会到监管还是非常客观地来看待整个市场，也看到了整个外部环境中有些不配套、不完善的地方。也深刻理解银行理财在这过程中面临的一些困难。但是，起步要求非常严格，也对我们提出了在经营管理、各种规章制度的建设、系统等各方面进行360度的检查。这是行业未来健康长期发展的一个基础，在应对监管的同时，也要直面问题，客观、全面、准确地反映问题，以及剖析现存一些问题背后深层次的原因，为市场长期健康稳定的发展建言献策。

二是要敬畏市场。首先，还是要加强自身的能力建设，特别是投研能力的建设。科技金融在资管行业的体现一定要从专家型的投研往数字驱动型的投研转化，这部分以前基础不是很扎实，大家都处于摸索的阶段。特别是现在很多的机构在风险预算模型上积累还不够丰富，IT基础设施支撑上还有很大短板，需要加强这方面的基础能力的建设。只有把这块做好了，才能真正地控制回撤，稳定收益。作为银行理财的一个优势，大类资产配置上还是必须要强调服务实体经济，服务国家战略。因为我们的主要投资市场在中国，整个的投资方向只有服务好国家战略，支持好实体经济，理财产品才有生命力，才能真把风险控制在合理的水平。

三是敬畏投资者。市场波动不可避免。首先产品端的设计要强调几点：一是低波动。在产品设计阶段，模型设计阶段波动就不能设计高了，大部分的基础性产品还是要满足最广大人民群众对稳健产品的需求。二是以养老产品作为突出表现的长期线产品，只有期限长了，理财产品的收益才能获得比较高的和稳定的收益。

（文章来源：证券日报）