新华财经北京4月24日电(张保贺) 三月份，北半球榨汁甜橙上市未能阻止全球橙汁价格创新高，而国际鲜食甜橙市场价格出现分化。其中，供需两弱的美国市场价格高位运行；本土供应阻塞以及埃及甜橙冲击，欧盟市场价格走低；中国市场则在新一轮疫情下重回正轨，价格持续回暖。进入四月份，南半球早熟柑橘正陆续上市。重新调配市场的埃及甜橙、南非甜橙、澳大利亚甜橙等或将减缓北半球甜橙尾季价格拉升态势。
资料显示：俄乌冲突紧张局势带动了国际航运价格持续回升，3月波罗的海干散货指数(BDI)持续涨幅达26.23%。同时，月度内欧元和美元兑人民币的汇率走势均相对平稳。此外，期间西班牙遭遇交通罢工和长时间降水，甜橙供应链部分中断；叠加原本销往俄罗斯的埃及甜橙以代销方式进入欧盟，进而压低了欧盟甜橙市场价格。美国再次下调佛罗里达州甜橙产量，同时巴西甜橙产量连续两年缩减，导致全球橙汁库存处于近五年新低，促使全球冷冻浓缩橙汁期货合约价屡创新高。国内新一轮疫情下，脐橙销地价格和产地价格先后回暖，业已基本企稳。下一步，俄乌冲突持续和疫情反复的背景下，重新调配市场的埃及甜橙将对国际鲜食甜橙市场价格走势产生重大影响。同时，南半球柑橘产量看涨且陆续上市，目前正提前调配国际市场。
美洲甜橙市场：鲜食甜橙市场价格维持高位，全球橙汁低库存推动合约创新高
数据来源：美国洲际交易所(ICE)、新华财经·指数
图1.全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2205)期货合约结算价走势图
4月8日，美国农业部国家农业统计局(USDA-NASS)预测报告显示，2021/2022年度佛罗里达州甜橙产量再次下调至155.95万吨，较3月9日报告再次下降7.28%，较上一年度下降27.86%，刷新了75年来的最低值。同时，加利福尼亚州甜橙产量回调，上涨至186.15万吨，较上一年度上涨4.69%，缓解了鲜食甜橙供给紧张态势。从中国海关数据也可得知，3月美国甜橙出口中国3122.63吨，环比和同比均是翻倍。然而，俄乌冲突以来美国禁止进口俄罗斯能源进一步刺激了商品价格上涨。总体上来看，3月美国甜橙市场价格仍处于高位。
佛罗里达州榨汁甜橙是美国加工橙的主要来源。3月30日，美国农业部农业经济服务局(USDA-ERS)发布报告显示，佛罗里达州甜橙产量创新低的同时，美国橙汁产量也将创下近50年来的新低。同时，作为全球橙汁生产量最大的国家，巴西甜橙产量连续两年走低。4月11日，巴西圣保罗柑橘协会(Fundecitrus)发布2021/2022年度柑橘产量最终报告，原本处于收成大年的巴西甜橙主产区产量较上一年度下降2.11%。连续两年库存消耗，目前全球橙汁库存已处于近五年最低值，促使全球冷冻浓缩橙汁期货合约价屡创新高。截至3月31日，全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2205)期货合约月度结算均价为144.94美分/磅(折合人民币20.26元/公斤)，环比上涨4.51%，月度内最大累计涨幅达10.19%。此后全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2205)期货合约结算价屡创新高，至4月18日报191.00美分/磅(折合人民币26.79元/公斤)，累计涨幅达25.70%。
欧洲甜橙市场：欧洲地缘政治连锁反应，欧盟甜橙市场价格下行或将延续
数据来源：欧盟委员会官网、新华财经·指数
图2.近六年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图
俄乌冲突持续，欧盟能源价格攀升，导致甜橙消费需求进一步减弱。同时，西班牙遭遇交通罢工和长时间降水导致供给受挫，而原本销往俄罗斯的埃及甜橙得以代销方式进入欧盟，压低了欧盟鲜食甜橙市场价格。3月欧盟鲜食甜橙批发均价为76欧元/百公斤(折合人民币5.33元/公斤)，环比下跌3.80%，同比上涨9.79%。具体来看，葡萄牙甜橙价格下降21.54%；希腊甜橙价格上涨1.89%；西班牙甜橙价格下降7.94%；意大利甜橙价格继续维持高位。其中，西班牙甜橙供给受挫导致其产地收购价格持续走低且处于生产成本之下。
数据来源：欧盟委员会官网、新华财经·指数
图3.近三年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图
第三国甜橙加速进入欧盟市场，尤其埃及甜橙。3月欧盟甜橙进口量为5.40万吨，环比上涨140.17%，同比下降22.47%。其中，从埃及进口4.55万吨，环比上涨209.19%，同比下降25.43%；从摩洛哥进口0.29万吨，环比上涨20.00%，同比上涨29.27%。结合近三年数据来看，后市埃及甜橙仍将加速进入欧盟市场，占据更大市场份额，因此预计近月欧盟鲜食甜橙市场价格或将延续下跌走势。
亚洲甜橙市场：国内脐橙产销价格逐步企稳，后受埃及甜橙冲击或将窄幅震荡
国内新一轮疫情影响下，供应链紧张带动全国脐橙销地批发价格率先反弹。3月13日至30日，全国脐橙销地批发周度均价持续攀升并收报8.18元/公斤，累计上涨7.70%。同时，3月23日起全国脐橙销地批发周度均价同比飘红，并于4月3日起同比涨幅稳定在8-11%之间。现阶段，三峡库区是国内脐橙供应的主力军。伴随脐橙销地价格持续回升，脐橙产地价格亦逐步上涨。其中，3月22日起新华·宜昌秭归脐橙系列价格指数环比上涨；3月29日起新华·奉节脐橙价格指数环比上涨。
数据来源：农业农村部信息中心、新华财经·指数
图4.2020/2021&2021/2022年度全国脐橙销地批发价格走势图
埃及甜橙重新调配市场，加大了输华规模。同时，优质美国加州甜橙也增加对中国出口，叠加因天气影响中国甜橙出口受挫，导致中国甜橙贸易提早由顺差转为逆差。国家海关总署数据显示，2月中国甜橙进口量7976.31吨，环比上涨205.37%，同比上涨34.23%；同时，当月中国甜橙出口仅4951.64吨，环比下跌55.91%，同比下跌35.68%。鉴于外国甜橙加速进入中国，中国甜橙进口价格走弱。当月中国甜橙进口单价报7.35元/公斤，环比下跌11.30%，同比上涨20.46%。其中，进口美国甜橙的单价报9.55元/公斤，环比下跌5.65%。
数据来源：海关总署、新华财经·指数
图5.2017-2022年国内甜橙月度进出口量价走势图
后期国内供应转向晚熟甜橙，供给逐渐收窄，有助于产地价格处于合理区间，确保种植收益向种植端倾斜。同时，加速输华的埃及甜橙或将影响销地价格拉升，因此产销环节宜平稳出货。此外，俄罗斯于2月解除进口中国柑橘禁令，截至目前中国仍未有大规模甜橙出口俄罗斯。
声明：为加强《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求，从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》，仍由中国经济信息社新华指数事业部运营发布。
（文章来源：新华财经）
