近期,受海外冲突等因素影响,A股市场持续波动,投资难度提升。在此背景下,可以帮助投资者一站式完成基金配置的FOF产品受到市场关注,各大基金公司顺应需求持续布局。据悉,中欧基金旗下中欧星选一年持有FOF正在发行中。

权益大厂投研支撑,专业买手实力掌舵

笔者了解到,“权益大厂”中欧基金拥有丰富多元的产品线,投研实力受业界肯定,连续7年获得金牛基金公司殊荣,为FOF投资研究提供了有力支撑。(注1)此外,中欧基金旗下基金经理投资风格各具特色,均有机会为FOF产品提供多样化超额收益来源。

公开资料显示,中欧星选拟由FOF老将桑磊管理。桑磊现任中欧基金FOF策略组负责人,曾有多年保险体系任职经历。在资产配置,特别是基金投研领域深耕多年,是国内首批养老FOF的基金经理,长期业绩突出。以其管理时间最长的中欧预见养老2035(FOF)A为例,截至四季报,该基金成立以来收益率为69.11%,同期业绩比较基准仅为26.14%,超额收益显著。(注2)

数量、规模双增长,震荡市投资FOF受认可

近年来,公募FOF规模呈持续增长趋势。截至2021年末,全市场FOF基金总数为237只,合计管理规模2194.92亿元,较2020年末分别增加94只和1284.38亿元(注2)。

业内人士表示,目前全市场拥有超过9000多只基金,品类繁多、业绩分化,对个人投资者基金选择造成了一定难度。而FOF产品凭借其优选、分散以及资产配置的三大核心优势,有望帮助投资者应对投资难、择时难、配置难这三大投资痛点。

新基布局:立足长期,构建均衡组合

谈及当前的投资环境和未来新基金的投资布局,桑磊表示,当前股票市场整体估值水平不高,经济平稳但存在一定的下行压力,流动性中性偏宽以及估值不高的组合使得股票市场存在结构性机会。

成立之后,中欧星选计划立足长期,采取稳健建仓策略,资产配置总体追求均衡,综合“投资目标+投资策略+投资行为”三维选基法,在全市场众品类中严选长期业绩优异、风格优势互补的基金产品来构建均衡组合,力求在控制回撤的前提下,为持有人争取长期超额收益。

注1:数据来源:金牛基金公司奖(中证报,2015-2021)。基金定期报告,排名引自银河证券,同类指养老目标日期FOF(2035)(A类),2021/12/31。中欧预见养老2050五年A成立于2019-05-10,2019-2021各年度及成立以来涨幅分别为12.63%、33.54%、11.83%、68.21%,同期业绩比较基准增长率分别为11.37%、21.73%、-3.52%、30.79%。历任基金经理任职时间:桑磊(20190510至今)。中欧预见养老2035三年A成立于2018-10-10,2019-2021各年度及成立以来涨幅分别为18.54%、30.41%、8.47%、69.11%,同期业绩比较基准增长率分别为17.01%、12.15%、-0.71%、26.14%。历任基金经理任职时间:桑磊(20181010至今)。中欧预见养老2025一年持有(FOF)成立于2020-04-15,2020-2021年及成立以来涨幅分别为5.46%、3.28%、8.92%,同期业绩比较基准增长率分别为4.90%、0.88%、5.82%。历任基金经理任职时间:桑磊(20200415至今)。以上产品于2020/10/31修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。中欧睿智精选FOF成立于2021-6-28,业绩基准:中证800指数收益率×80% +银行活期存款利率(税后)×20%,成立以来涨幅分别为1.54%,同期业绩比较基准增长率-2.03%。历任基金经理任职时间:桑磊(20200415至今)、侯丹琳(20211126至今)。中欧甄选FOF、中欧汇选FOF-LOF、中欧星耀优选FOF成立不满6个月,按法规要求业绩不予展示。

注2:招商证券《FOF基金及基金投顾业务2021年度盘点:厚积薄发,前路光明》20220125

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头图来源:123RF

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